Как определить внутреннюю стоимость по формуле Бенджамина Грэма?

Фондовый рынок может быть запутанным местом. Цены на акции быстро и постоянно колеблются, заставляя многих инвесторов ломать голову, в попытках понять, как принимать обоснованные решения о том, какие акции покупать и продавать. Хотя существует множество способов анализа акций и принятия инвестиционных решений, формула Бенджамина Грэма для определения внутренней стоимости - это мощный инструмент, который поможет вам определить истинную стоимость акций.

Что такое формула Бенджамина Грэма?

Формула Бенджамина Грэма - это математическое уравнение, которое было впервые введено Бенджамином Грэмом, по мнению многих Грэма считают отцом стоимостного инвестирования. Эта формула помогает инвесторам определить внутреннюю стоимость акции, или реальную стоимость акции, в отличие от ее рыночной стоимости, на которую могут влиять такие факторы, как рыночные тенденции, эмоции и спекуляции.

Формула учитывает различные финансовые показатели, включая прибыль на акцию (EPS), балансовую стоимость и текущее соотношение цены к прибыли (P/E), чтобы определить истинную стоимость акции. Используя эту формулу, инвесторы могут получить более точную картину финансового состояния и потенциала роста компании и принять более обоснованные инвестиционные решения.

Как рассчитать формулу Бенджамина Грэма?

Расчет по формуле Бенджамина Грэма относительно прост и включает в себя следующие шаги:

  1. Определите текущую прибыль на акцию (EPS) интересующей вас компании. Эту информацию обычно можно найти в финансовых отчетах компании или на таких сайтах, как Yahoo Finance или Google Finance.
  2. Рассчитайте балансовую стоимость компании на акцию (BVPS). Это общая сумма активов компании минус общая сумма обязательств, деленная на количество акций в обращении.
  3. Умножьте EPS на 8,5, а затем добавьте BVPS компании. Это даст вам внутреннюю стоимость акций.
  4. Сравните внутреннюю стоимость акции с ее текущей рыночной ценой. Если внутренняя стоимость выше рыночной цены, возможно, акции недооценены и в них стоит инвестировать. Если внутренняя стоимость ниже рыночной цены, возможно, акции переоценены и не являются хорошей инвестицией.

Также для расчёта по предложенной формуле вы можете воспользоваться нашим калькулятором Грэма.

Преимущества использования формулы Бенджамина Грэма.

Существует множество преимуществ использования формулы Бенджамина Грэма при принятии инвестиционных решений, в том числе:

  1. Формула помогает избежать переоцененных акций. Используя формулу для определения внутренней стоимости акций, вы можете избежать инвестиций в переоцененные акции, которые в будущем, скорее всего, будут иметь тенденцию к снижению.
  2. Это поможет вам найти недооцененные акции. Если внутренняя стоимость акции выше, чем ее рыночная цена, она может быть недооценена, что открывает большие возможности для инвестиций.
  3. Она учитывает важные финансовые показатели. Формула Бенджамина Грэма учитывает такие важные финансовые показатели, как прибыль на акцию и балансовая стоимость, помогая вам получить более точную картину финансового состояния компании.
  4. Она помогает принимать более обоснованные инвестиционные решения. Используя формулу Бенджамина Грэма, вы можете принимать обоснованные инвестиционные решения на основе финансового состояния компании, а не полагаться на рыночные тенденции, эмоции или спекуляции.

Заключение

Формула Бенджамина Грэма - это простой и эффективный метод определения внутренней стоимости акций. Выполняя описанные выше шаги и учитывая силу стоимостного инвестирования, инвесторы могут принимать обоснованные решения о том, когда покупать или продавать акции, и потенциально увеличить свои доходы. Независимо от того, являетесь ли вы начинающим или опытным инвестором, включение формулы Бенджамина Грэма в вашу инвестиционную стратегию может стать ценным дополнением к вашему портфелю.

-----------------------------------------------